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基岩资本拟今年登陆纽交所 本财年以来财务顾问收入为零

自2019财年以来,首都财政收入为零。基于公司的实力,公司的业务重心已从公司的足协业务转向基金管理业务。同时,管理费已成为基金会的主要收入来源之一,在FY2017中占7.35%,在FY18增加到35%。

该基金会预计将是美国第一家私募基金,最近更新了其招股说明书。这是自去年6月5日提交美国证券交易委员会(sec)以来的第四次更新。针对上市进展,该企业上市相关人士向记者透露,时间定在今年,计划在纽交所上市。具体上市时间仍在等待证交会的答复。

根据基石资本8月30日更新的IPO申请材料,募集资金规模达到3000万美元。据悉,首次提交的招股说明书中提及的募资金额为7000万美元。从那时起,它已经调整了好几次。今年二月招股说明书更新时,基金会的募资金额为2300万美元。

公开资料显示,基石资本成立于2015年8月。是为中资企业提供基石认购、上市后再融资等服务的综合性投资机构。basestone capital的投资项目包括bilibili、cheetah mobile和fun headlines。众所周知,“猎豹移动”在美国是卖空行为,“与”卖空机构作对。

近期,美国股市大幅波动,美国相互黄金类股频频破发,可能影响金融公司股价表现。为什么贝莱德资本决定今年上市?上市后,股价不会有大的波动。上述人士也回答了这些问题。

管理费成为主要收入来源之一,2018财年增长至35%

2018年(2018年4月1日、2019年3月31日),基岩资本收入2895万美元,同比增长126.8%,净利润862万美元,同比增长约200%。

值得注意的是,2019年,基本资本的FA收益为零。 Kiri Capital回应说:“随着公司实力的增强,公司的业务重点从匹配的FA业务转移到基金管理业务。”

自2017年以来,公司资本的业务结构经历了重大调整。 FA(财务顾问)业务的收入逐渐下降,从2017年的53.39%下降到2018年的5.6%。同时,管理费成为基岩资本的主要收入来源之一,从7.35%增加到35%在2018财政年度。

在最新的招股说明书中,管理费占30.85%。根据招股说明书,截至2019年3月31日,基本资金管理规模为49.48亿元,同比增长62.7%。

基金会总裁黄明奇在接受媒体采访时表示,公司成立较晚,在品牌和规模方面尚未达到一定水平。更多的是与机构合作,做一些合适的业务,并担任投资顾问。角色,所以更多的表现反映在FA。随着公司规模的扩大,公司还将发行私募股权产品,收入将反映在基金管理费中。

公司每个基金的财务状况。图/Prospectus截图

记者注意到,东方的价值是其标志性产品。主要投资目标是美国市场前A阶段的中间股。其他产品包括价值回报系列,独角兽系列,定量套期保值系列和文化教育系列。

根据私募网络数据,东方价值系列目前的收益表现优于沪深300,清算的东方价值基金和东方价值基金2号的累计收益率分别为101.31%和24.5%。根据招股说明书,基础回报价值系列,独角兽系列,定量套期保值系列和文化教育系列的年净收入分别为42.9%, - 3.9%,0.3%和39.2%。

公司每个基金的财务状况。图/Prospectus截图

三次修改筹款金额,管理层不担心上市后的股价

根据去年6月5日由June Rock提交给美国证券交易委员会的招股说明书,该公司在英属维尔京群岛注册。该公司的招股说明书还可以看到自成立以来从亏损到利润的过程。

2015年8月3日至2016年3月31日,基岩资本总收入为73,200美元,净亏损为30,000美元。 2016财年,总收入增加至644.3万美元,净收入为270.7万美元。 2017财年的总收入为1276.5万美元,同比增长98.15%,净利润为288.6万美元,同比增长6.5%。在最新的招股说明书中,2018财年基本资本的总收入和净利润增长了一倍以上。

公司业绩大幅上升,该公司上市业务相关人士告诉记者,主要原因是私募股权管理规模扩大。

Base Rock Capital一直致力于开拓新业务。 2018年10月,公司开始组建团队投资A股二级市场,主要投资5G,新能源,人工智能等领域,并计划关注科技板块的投资机会,并希望在未来发展私募股权。基金。

此外,基石资本已经修改了三次筹集的资金数额,而交易所的拟议交易所也从纳斯达克变为纽约证券交易所。

在招股说明书的最初发布中,基石资本计划筹集了7000万美元。去年10月,当提交第二份招股说明书时,筹集的金额减少到2000万美元。在今年2月提交的招股说明书中,调整了筹集的资金数额。这是2300万美元。在本招股说明书中,筹集的资金数额已增加至3000万美元。

针对这些变化,上述人士表示,金额的调整主要是由于外部环境的变化。 “招股说明书更新后,收入和净利润大幅增加。公司的规模已经相对较大,更适合纽约证券交易所。”消息人士说。

最近,美国股市大幅波动。与此同时,共同黄金股票频频破裂,这可能会影响金融公司股票价格的表现。消息人士回应称,管理层并不担心股价。

在中国私募的情况并不好,资本市场表现不佳

如果基石资本能够成功上市,它将成为瑞威资产管理公司以外的第二起海外私募股权基金上市案例。

值得注意的是,瑞威资产管理公司上市后,2019年中期报告显示,上半年净利润低于2600万港元,跌幅超过30.7%。截至9月4日,该公司的股价为4.95港元,跌破5港元的发行价。

此前,招商局,硅谷天堂,同创伟业,天都资本,达人资产管理和精英时报等20多家私募股权机构已于2015年左右登陆新三板。但由于“价格高涨” “个别公司和上市后收购金融许可证,资产管理业务被忽视,因此对市场进行了负面评价。

事实上,2015年,在A股主板市场上,PE 100亿元和300亿融资活动的上市也非常罕见。 2015年,新三板实际募集资金1216.45亿元,PE机构融资总额约占四分之一。根据公告,排名第三的硅谷乐园于2015年10月30日完成了股票发行计划,募集资金30.7亿元。同日,硅谷乐园宣布其两只基金将参与固定增加上市公司的莱茵股份,将耗资4亿元,认购不超过5000万股。

最后,截至2015年底,中国证监会在全国股权转让系统中暂停了私募股权基金管理系统的上市和融资。换言之,自那时起私募股权机构的融资渠道变得越来越窄。

在国外,由于发展周期长,市场相对完善,许多私募股权机构已成功上市,包括Blackstone,KKR,Apollo Global Management Group,Carlyle和Oak Capital。 2007年6月,百仕通成为第一家公开上市的私募股权公司,发行价为29.61美元。截至9月4日,股价为48.71美元,涨幅为64.5%。

(编辑:赵金波)

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